【直报网3月29日讯】（新闻晨报　李锐）在酝酿许久后，以房养老终于进入实施阶段。不过，引来的争议和质疑也不小。3月20日，保监会发布通告，决定开展老年人住房反向抵押养老保险试点。也就是说，“以房养老”开始正式实施了。不过，针对实施细则，市场争议和质疑之声更大。

首批试点四个城市

即为试点，那参与的城市肯定有限。就从保监会的发文来看，首批试点城市只有四个，即北京、上海、广州和武汉。而从实施“以房养老”的最基本投保要求来看，即年龄达到60岁以上且拥有房屋完全独立产权的老人，才能申请“以房养老”。首批试点的四个城市，基本囊括了国内一线大城市，人口结构老龄化较为突出。

所谓以房养老的保险方案，就是“老年人住房反向抵押养老保险”，是一种将住房抵押与终身年金相结合的创新型商业养老保险业务，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房屋抵押给保险公司，继续拥有房屋居住权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老人身故后，保险公司获得抵押房屋处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

之前，“以房养老”的另一模式——“住房反向抵押贷款”或称“倒按揭”就已经实施，其具体实施措施与上述的保险版大同小异。中信银行早在2011年就针对中老年客户发行了专属借记卡“信福年华卡”同时推出养老按揭业务，客户将房屋抵押后，中信会按月将养老金发放给客户。除中信外，浦发银行也有类似业务，但是无论是哪家银行，目前为止参与到“倒按揭”中的客户数量都不多。

两种模式客户选择

同时，此次《征求意见稿》还提出了“以房养老”保险的两种模式——参与型和非参与型，二者在增值收益方面有所不同。

其中，参与型产品是指保险公司可参与分享房屋增值收益，通过定期评估，对投保人所抵押房屋价值增长部分，依照合同约定在投保人和保险公司之间进行分配。而非参与型产品则指保险公司不参与分享房屋增值收益，抵押房屋价值增长全部归属于保险受益人。

此外，对于“以房养老”，保监会还是给保险公司设置了参与门槛。《征求意见稿》对保险公司提出的要求包括：开业满5年；注册资本不低于20亿元；申请试点时上一年度末及最近季度末的偿付能力充足率不低于120%等。

不仅如此，保监会对保险公司参与“以房养老”还提出总量限制，而对客户的首次贷款金额上限也作出明确规定。