疑云一，这种模式是否真的能使资金不通过实体投资创造价值，就能凭空赚钱?从媒体获取的MMM宣传资料来看，幕后布局者毫不避讳地描述，30%的月息来源便是新入局投资者的本金，并称只要玩家有诚信，就能循环往复地一直运营下去。有业内人士认为，该模式采用借新还旧的金融模式类似于金字塔骗局，不但没有实际的投资标的，还以“互相帮助”的名义加以掩饰;疑云二，此类平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式，或涉嫌违反《禁止传销条例》，其中第七条规定中对传销行为的定义为：“组织者或者经营者通过发展人员，要求被发展人员发展其他人员加入，对发展的人员以其直接或者间接滚动发展的人员数量为依据计算和给付报酬，牟取非法利益;要求被发展人员发展其他人员加入，形成上下线关系，并以下线的业绩为依据计算和给付上线报酬，牟取非法利益。”;疑云三，MMM平台的网站域名变化莫测。目前，有多个网址均号称“MMM金融互助社区”，而这些同名网站首页所采用的元素和页面布局趋同，都包括一张名为谢尔盖•马夫罗季的照片、每月30%收益的宣传、模板化的MMM金融互助社区简介等。

公然触犯中国法律，MMM平台到底还能支撑多久?

MMM平台利用倒金字塔传销由来已久，早在20多年前，就被定性为“世界上最大的庞氏骗局之一”。针对MMM平台是否涉嫌金融传销，金融律师杨兆全认为：首先，(这种)集资方式非常有可能就属于一种金融诈骗的方式。这种超高的利率在一般的行业里面，都是难以实现的。他没有实现30%利率的可靠的途径，如果说他安排有下线，下线根据他的吸收人数来进行利益分配的话，那么这个就属于传销的(范畴)。像这种金字塔式的方式，他在前期他是可以保证追付的，时间长了之后，因为这种骗局需要继续保持下去的一个重要基础，就是后续有人不断地跟进，那么后面的投资人就会受到重大的损失。

以MMM互助金融社区为例，其承诺的投资收益为每月30%，推荐投资人加入另有10%左右的收益提成，已然构成传销，但目前互联网金融的监管框架仍是分类监管。虚拟货币的监管可能主要是央行，而网络借贷的监管则由银监会牵头。但这类平台的模式比较复杂，多方面均有涉及，因此在监管方面或还需要多方协调。MMM平台缺少发展的天然土壤。MMM平台搞传销并公然触犯中国的法律，并且寻找到了中国法律监管无法触及的灰色地带，一旦随着我国法律的完善，这场庞氏骗局终究会变成一场闹剧。

近期，我国银监会提醒投资者，“金融互助”模式极有诱惑性，利诱性强、隐蔽性强。有的打着“境外名人”旗号，声称以“摧毁不公正世界金融体系、打破金融家的控制、创建普通人的社区”为目标，通过建立所谓“公平、公正、互惠、诚实的人助人金融平台”，让社会公众通过资助别人从而得到更多人的帮助。同时妄称“经过市场检验，已在多个国家成熟运作多年，拥有全球数亿会员”等等。之所以该模式发展迅速，是由于收益率高得离谱。免费注册后，投资60-6万元，满15天可提现，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，无手续费。同时银监会表示，此类运作模式违背价值规律，资金运转难以长期维系，一旦资金链断裂，投资者将面临严重损失。请广大公众切实提高风险意识，理性审慎投资，防止利益受损。同时，对掌握的违法犯罪线索，可积极向有关部门反映。

责任编辑：莹一

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