不禁推敲的制度

一位营销人员向北京商报记者介绍，TBC理财平台有着完美的控盘模式，能够保证运作稳定长久。首先，为避免泡沫产生，一个身份信息只能开一个账户，控制入场资金流；其次，平台资金被引导分流，一半用于配股，一半用于市场奖励，好比投资1000美元养鸡，其中500美元用来购买鸡苗（TBC股），另外500美元购买配套设施。

此外，平台具有“永续性”还离不开两条关键的细则。其一就是上述提到的满仓时强制卖出25%，避免了项目火爆时老会员持股不卖、新会员无法进入的僵局，称为“控进不控出”。同时还有一个“双盘循环”原则，即会员满仓卖出25%的“TBC股”时，平台收取10%的手续费，这也是平台的盈利点；其余90%中，有40%要被回购进入平台内循环，不可卖出，以此避免市场形势不好以及大小玩家全部抛出引发的股票下跌。

一份宣传资料显示，目前平台风险期已经渡过，进入高速发展的“黄金期”，老板不会跑路。上述营销人员补充道，由于个人原因需提前提现，可以选择抛售，随时拿回本金。

听上去玩家几乎可以打消所有的顾虑，但业内人士指出，往往这种“天衣无缝”的背后，是设计者对人性深刻的洞察，条条规则都能化解玩家的不放心，给人一种安全的假象，实际上禁不起推敲，有很多误区。

网贷之家首席研究员马骏表示，TBC一通宝的模式就是典型的网络传销，通过不断吸纳新会员来将一件普通价格的标的物炒成稀缺资源，如果没有新会员加入，拆分就会终止。黄金钱包首席研究员肖磊同样认为，这和庞氏骗局的原理是一样的，人为制造供给的稀缺，承诺高回报、前期先给点甜头、击鼓传花式传播、保证流动性、承诺不跑路、又有规则放在那，投资者就很容易被打动。

正因为“TBC股”的升值和拆分都需要不断地注入新会员来推动，所以平台“永续”的真正秘诀就是不断地扩大“生源”。马骏表示，旁氏骗局就是曲线发展的，有一个黄金期，维持了不到一年时间。TBC一通宝的会员规模何时会饱和还不好预计，要看其营销方式能持续多久，如果新进入的资金能够弥补原先的承诺，平台就会一直做下去，挣的钱也会越来越多。而毫无疑问的是，一旦大家都开始卖，没有新会员来接或价格突然出现下降，平台就会爆发挤兑。

TBC一通宝也把最坏的情况想到了，于是他们设计了一个1000美元的投资限额，制造出最多也只是亏1000美元的假象。肖磊指出，这种设计其实是留了空子的，一旦投资者赚了钱，会疯狂开户，找十几个身份证都不费事，身边亲戚朋友扫一圈就能有，这样投入的资金就会翻倍，投资者还觉得自己占便宜了，钻了平台的漏洞，实际上设计就是为了让投资者钻空子，想办法进入市场。

正是利用了投资者不理性且不够专业的视角，TBC一通宝开始热炒，而受访者均表示，平台上的繁荣景象都是泡沫，平台玩的是钱，而非创造了多少价值，完全是空转。这个组织就像金字塔最上面的一层，可以随时修改规则，且利用朋友圈等社交工具炒作，他们不用做任何事，会员就在帮忙炒了。