严监管在路上

“P2P平台经历了一段野蛮增长期，国家开始对P2P行业进行规范。整体而言，监管的难点在于，互联网金融特别是P2P行业是一个高度创新领域，时刻都在变化，往往是上面出了政策，下面就会通过创新性的产品设计来绕过或规避条文要求。由于互联网金融专业性较强，既有技术特征又有金融特征，因此监管起来并不容易。”冉晋表示。

事实上，互联网金融监管“漏洞”，也早已被监管层意识到。

银监会曾发文，禁止P2P做线下理财业务。投身线上平台，或持牌经营，成为网络借贷信息中介机构的转型路径。

今年4月，监管层下发《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》(整治办函[2018]29号，以下简称“29号文”)，剑指非持牌机构。

“29号文”强调，依托互联网公开发行、销售资产管理产品，须取得中央金融监管部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照。

北京大成律师事务所合伙人肖飒向记者表示，“29号文”明确了非法经营罪和非法吸收公众存款罪的“前提”，没有持牌，就不能从事金融活动。

对于下一步监管的重点，冉晋认为，监管层现阶段已经做了不少安排和部署，金融监管体系也在发生变化，比如银监会和保监会合并成立银保监会，地方金融办升级为地方金融监管局。“近期各地方金融监管局刊发了‘P2P平台整改验收指引’，根据指引对P2P平台进行验收，在验收完的基础之上再做备案。”

薛洪言认为，监管层对P2P产品的资金投向、业务模式、银行存管、信息披露等都有相关要求，现阶段行业仍处于集中整改期，等待最终的备案。备案之后，将大大降低投资者选择合规P2P平台的难度。

多地重拳出手，整治互联网金融乱象，P2P平台的出路已经清晰。冉晋认为，首先是全面真实合规。“有些底线是千万不能触碰的，触碰了就回不了头，并且会导致以后回头的成本非常高”;其次是往专业的P2P机构发展，现在很多平台资产来源很广很杂，导致对资产的风控能力不达标。“可以结合金融科技，在风控维度上做得更科学一些。对于P2P平台来说，风控模型是重要的核心竞争力。”

(原标题：多地重拳打击非法集资 封条下的P2P平台)

责任编辑：小宇

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