经营模式能否持续?

公开资料显示，兴盛优选由B2B平台芙蓉兴盛孵化而成。芙蓉兴盛最早做便利店加盟，是一个快消B2B平台，后进军社区团购，与中商惠民的惠购Go、美菜网的“美家优享”、新高桥的考拉精选等抢占风口。

从快消转战社区团购，最大的变化是培养社区便利店经营者成为团购人群的“团长”，利用其社区熟人关系链，增强用户粘性，进一步拓展消费群体，切入C端，以改变快消B2B难以赚钱的痛点。

据新经销不完全统计，仅2018年全国就有69家B2B平台停止运营。活着的不少B2B平台经营困难，出现供应商货款结算不及时的现象。

在业内人士看来，兴盛优选做社区团购还是采用快消B2B平台的分销模式，能否盈利是最大的问题，其突破的路径是追求订单量，而手段上看是拿负毛利换取订单密度。

据公开报道，兴盛优选日订单量已突破200万单，客单价为7.5元。这明显低于社区团购行业平均水平。比如，邻邻壹二线城市客单价达到50元，三线城市客单价为20-30元。

招商证券发布一份社区团购行业研究报告数据显示，一般社区团购行业的毛利率在15%-20%，其中加盟者提成或者分佣在10%，履约成本5%，人员费用10%等，这些并不包括市场费用、技术研发费用等。

上述知情人士透露，评估分析兴盛优选现在仍处于严重亏损状态，如果继续跑马圈地，其盈利压力巨大。

除了盈利的担忧，兴盛优选的优异数据也受到关注。官方数据称，2018年初，其日订单突破100万;2018年底月成交额突破8000万元;预计2019年成交总额达100亿。

“在核算制度的促动下，加盟者及团长会不断地刷交易量，其实是数据作假，团长是为了换取积分，公司则是拿漂亮数据吸引资本融资。”一位业内人士表示。

他表示，大量B端加盟者为了获取奖励，获取所谓的发展体系工资，会自己购买价格低的商品，完成任务。一旦停掉这种传销式的刷单行为，订单量就会很快下滑。能留下来的真正的C端客户有多少，是个未知数。“订单越多，亏损越多，只能继续融资，这种扩张方式存在较大的隐患和风险。”他说。

记者掌握的情况显示，目前兴盛优选团长提现出现延滞。“只能用新进来的资金不断补前面的提现，但刷出来的积分太多，泡沫消不掉。”前述人士透露，为了减少提现，公司收取15%左右的服务费，若选择不提现，积分会每天增长万分之三到万分之五。

对于刷单作假数据的质疑，“兴盛优选”网站发文称，不否认部分门店店主在钻制度的空子，存在自己下单购买的可能。平台设定业绩要求，是为了筛选出优秀的门店。即使部分销售人员为了完成业绩采取一些不正当的手段，也不能由此判断公司不合法。

公开报道显示，兴盛优选获得了多轮资本的青睐。2018年9月，兴盛优选获得今日资本徐新主投，金沙江创投、真格基金跟投的A轮数千万美元投资;今年4月，兴盛优选再获钟鼎资本领投的A+轮融资。此外，尚有暂未公开具体金额的融资信息。

7月5日，记者就提现延滞、资金危机、数据作假、涉嫌传销等问题询问兴盛优选，该公司品宣称，相关质疑均不实。但其并未作进一步解释说明。

(原标题：被质疑拉人头、发展下线、赚业绩提成 社区电商兴盛优选分销模式遭质疑)

责任编辑：一然

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