上限

第三记重拳：明确借款上限。

上限是啥？“同一自然人，在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额，上限不超过人民币20万元；同一法人或其他组织，在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一自然人，在不同网络借贷信息中介机构平台借款，总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织，在不同网络借贷信息中介机构平台借款，总余额不超过人民币500万元。”

也就是说，就算你个人有钱，也最多在这儿放100万；公司组织呢，也就最多500万。

在之前的征求意见稿中，这一条款只是说“应当以小额为主”，但并没有规定具体上限；所以，今天消息一出，市场大惊，多家平台老总发出了类似“额度这么低让人怎么活”之类的言论。

这些数字意味着什么？

《2016年全国P2P网贷行业半年报》显示，当前网贷行业贷款余额达到了6212.61亿元，借款人数达到了112.41万人——换句话说，人均贷款额度在55.27万。单从自然人来看，恐怕超过100万这个上限的不在少数。

但更大的奥妙，在法人或其他组织类。

一般企业在网贷平台上的借款，动辄就在数百万。限额一出，平台的大额业务，比如供应链金融、房地产融资、类资产证券化等，都将被切掉——这意味着，P2P原本从传统金融机构那里蚕食过来的业务，又得重新还回去。

保护

除了管理平台之外，《办法》更为民众关心的，是对消费者权益的保护，包括对出借人进行风险揭示及纠纷解决途径、明确出借人应当具备的条件等。换句话说，国家出台规定保护你，但你自己也得长点儿心哈。

同样，监管主体也明确了：根据不同的职责，银监会、工信部、公安部、网信办分工协同监管。从没人管到有人管，已经是很大的进步；不过分工协同监管需要更多的沟通与合作，真诚希望不要变成九龙治水没人管。

《办法》的执行中也明显有掣肘因素。比如，虽然有100万、500万这样的总体限额，但是目前行业尚无统一的信息共享平台，因此很难有效识别借款人在其他平台的借款情况，那么在不同平台的借款限额如何控制？

从根本上说，网贷平台容易出问题，是因为门槛低、信息不透明不对称，由此带来高风险，投资者选项目就像是盲人摸象，只能碰运气，但一旦运气不好，就面临血本无归的境地。所以，信息的披露很重要，需要监管方严控信息的真实性与可信度，而不能总靠熟人的口口相传、互相推荐。但至少，如果严格执行第三方存管的规定，出事儿之后保本还是可以达到的。

从老百姓的角度看，P2P之所以引人注目，一定程度上也是因为“投资渠道匮乏”，尤其缺乏良好且适合自己的投资渠道。但话又说回来，投资领域始终遵循风险与收益相匹配原则，只不过很多人不愿意投资低风险、低收益的渠道，盯着高收益渠道时，又容易忽略其高风险。在监管更严的未来，关键还是得找到与自己投资能力与风险偏好相匹配的渠道，想投P2P，也要擦亮眼睛。

一部法规不一定立马包治百病，但至少看到了规范的前景。新办法出台，长期看很美，短期看很痛。野蛮生长了好几年，为了行业长远发展，总是要守点规矩了。毕竟，老百姓挣点儿钱，都不容易。▲

（原标题：国家重拳整治P2P平台 E租宝、泛亚将成历史?）

责任编辑：小青

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