短期关注基建建材及相关

的机械和电力设备等个股

万联证券首席策略分析师古振华表示，随着国内经济下行压力增加，下半年财政政策正成为稳增长主角，对水利水电、地下管廊、高端装备制造、环保等多个领域的投资将托底下半年的经济。

中金公司分析师吴慧敏认为，未来一段时间内，每年带来的总投资增量规模可能达到GDP 的0.4%~1.3%左右。投资基建类个股未来有望获得大量输血，并提升此类个股的投资价值。

吴慧敏表示，新的基础设施投资可能会集中在三农建设、城市基础设施建设、重大基础设施、民生改善建设工程和高端制造业及电信基础设施升级等转型升级项目。

因此，预计短期基建、建材及相关的机械和电力设备等表现应较好；中期更多选择环保工程、轨交装备、通讯设备等转型升级的发展机遇。

在A股上市公司中，人气较旺的主要有中国铁建、中国中铁、首开股份、金隅股份、中国船舶、华新水泥、宝钢股份、国电南瑞及大秦铁路等。

数据或将倒逼国企改革

在中国宏观经济活动中，国有企业备受关注，但由于受到多种因素影响，国有企业经营效益并不好。因此，有专业人士指出，在7月份CPI上涨和PPI降幅扩大的背景下，有可能倒逼国有企业加速改革。

统计局数据显示，今年上半年，全国规模以上工业企业实现利润总额28441.8亿元，同比下降0.7%，降幅比1~5月收窄0.1个百分点。

但其中，国有控股企业实现利润总额5980.2亿元，同比下降21.2%。股份制企业实现利润总额18552.6亿元，下降1.7%。

因此，为走出经营困境，国企改革已刻不容缓。中国南车和中国北车虽已退出A股舞台，但央企整合兼并的预期并没有停止。7日晚间，中国远洋、中海集运、中海科技、中海发展和中远航运等中国“海运系”央企集体宣布自10日起停牌。不少投资者表示，继“中国神车”后，有望再出现“中国神船”，也有望再次点燃市场对国企改革的期待。

在航运系A股上市公司集体停牌后，预计本周国企改革风口将明显升级，建议关注中国中冶、五矿发展、中国国旅、久联发展等央企上市公司。▲

（原标题：货币政策难转向 财政发力保增长）

责任编辑：小申