【直报网北京4月3日讯】(券商中国)2017年12月，钱宝网实控人张小雷投案自首，掀开了一场涉及百万投资者、全国多市区的庞大骗局的狰狞面目。1年多过去，钱宝网案迎来庭审。

4月1日，有民间四大“高返天王”之称的钱宝网创始人张小雷集资诈骗一案一审庭审。

时间追溯至2017年12月底，张小雷投案自首，“钱宝网”非法集资数百亿元的骗局被解开，高息诱骗投资人、自设资金池、虚设标的、创始人大肆挥霍等曝光，引发行业地震。截至案发，未兑付集资参与人的本金数额达300亿元左右。

从该案起至去年上半年，多家伪P2P平台大案陆续被曝出，网贷跑路清盘潮起。

截至去年8月，民间四大“高返天王”钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融均已爆雷，其中钱宝网案进展最快，已一审庭审。而从2016年下半年相继爆出的上海快鹿、合肥e租宝、昆明泛亚、上海中晋四大非法集资案，均迎来宣判。

钱宝网案4月1日庭审，张小雷当庭认罪悔罪

中国法院报消息，4月1日，江苏省南京市中级人民法院对被告人张小雷集资诈骗一案依法公开开庭审理。公诉机关认为，被告人张小雷的行为已构成集资诈骗罪，依法应当追究刑事责任。“钱宝网”创始人张小雷当庭表示认罪悔罪。法庭将择期宣判。

南京市人民检察院派员出庭支持公诉，被告人张小雷及其辩护人到庭参加诉讼。

南京市人民检察院指控，2011年下半年起至案发期间，被告人张小雷以高额回报为诱饵，通过在“钱宝网”线上等方式向社会公众非法集资;张小雷隐瞒吸收资金的主要用途，将大部分集资款用于还本付息、支付高额薪酬以及个人支配使用、挥霍消费，造成特别重大经济损失。2017年12月26日，张小雷到公安机关投案。公诉机关认为，被告人张小雷的行为已构成集资诈骗罪，依法应当追究刑事责任。

庭审中，控辩双方围绕指控的事实进行了法庭调查及法庭辩论，张小雷进行了最后陈述，并当庭表示认罪悔罪。法庭将择期宣判。

2017年12月26日，张小雷向南京市公安局投案自首，掀开了一场涉及百万投资者、全国多市区的庞大骗局的狰狞面目。在一个月后，张小雷出镜接受央媒采访，据视频中警方公布初步调查结果，截至案发，未兑付集资参与人的本金数额达300亿元左右。

借新还旧窟窿堵不上了，张小雷自首，公示其手写声明称，“因违反国家相关规定，采取借新还旧的方式向投资人吸收资金，目前已无法兑付本金利息。”

张小雷手写声明

钱宝网300亿元大亏空无法兑付给投资人

复盘钱宝网的发展和扩张，有着鲜明的时代性，和互联网金融及传播方式密切相关。券商中国记者了解到，其发展可以分为三个阶段看：

2014年之前，钱宝网靠高息揽储，以线下客群为主，苏沪等地区是其重点覆盖区域;

2014年和2015年是钱宝网的巅峰时期，通过大肆投放广告打造品牌知名度，并由江苏南京、四川地区向全国覆盖扩张，在南京更是如日中天;

2016年之后，钱宝网借助自媒体宣传，极力营销“张小雷”个人形象、搞个人崇拜，并拉来“宝粉”(即钱宝网的粉丝用户)层层扩散投资者范围，实现人生人、钱生钱，“庞氏骗局”的拉人头发展下线方式继续滚雪球。

至2017年底，张小雷向南京警方自首。截至案发，该平台日活跃用户达到100万左右;截至2016年初，钱宝网日资金交易额在2亿-3亿元，一年累计交易发生额已上千亿元。

此前警方初步调查显示，钱宝网以高额收益为诱饵，持续采用吸收新用户资金、用于兑付老用户本金及收益的方式向不特定社会公众大量非法吸收资金，涉及的集资参与人遍布全国，截至案发，未兑付集资参与人的本金数额达300亿元左右。

高息非法集资的骗局“窟窿堵不上了”，多米诺骨牌轰然倒塌。张小雷从无法填补的巨大庞氏骗局中解脱了，却把追随他的“宝粉”们推向了深渊。

钱宝网在2015年、2016年前后坐火箭式的蹿升起来，稍加观察不难发现，主要靠两招，“做任务给好处”式的增强用户黏性、并激励扩散揽客;虚设标的，以关联产业投资，包装成股权项目，高收益诱使投资人疯狂集资，这也是后来爆雷的多家高息伪网贷平台的常用套路。

具体来看，“做任务给好处”式手法，是钱宝网在线上推出一套复杂的“签到、做任务”的机制，具体分为广告任务、分享任务、体验任务、问卷任务等，不同的任务需要交纳数额不等的“保证金”，“保证金”越多则收益越高。任务几分钟就能做完，只要按规定完成每日签到和“任务”，获得达到40%-60%的收益率。但是签到任务根据投资金额支付利息，比如交纳保证金100万元。其次，投资者还可以另外参加各类“看广告”任务，获取额外年化30%-40%的收益。

另一手法是线下进行的产业投资。此前警方初步调查坐实了张小雷的诈骗行为是多处造假的“钱宝系”产业投资版图，钱宝网自身有价值的实业投资非常有限，无法支撑起高昂的融资成本，吸收的公众存款大部分用于循环付息。

此前，张小雷公开称，钱宝集团名下的主要资产有江北智慧城、老山森林公园度假村项目等不动产项目，资产动辄号称百亿元。此外，“钱宝系”企业有70余家，涵盖微商、地产、足球、甘油、共享单车等不同领域。但警方调查显示，有实际经营的公司只有20余家，且这些公司大部分是内部关联交易，极少有外部利润来源。

多起巨额非法集资案获判决

截至去年8月底，民间四大“高返天王”钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融均已爆雷。这之中，钱宝网从2017年底“最先出事”到4月1日公开审理，经历了约一年半的时间。

而从2016年下半年相继爆出的上海快鹿、合肥e租宝、昆明泛亚、上海中晋四大非法集资案，也均迎来宣判。从平台被查到公开审判，中间也经历了至少2年时间，这背后，是数百万名受害的投资人在苦等追赃挽损。

随着严监管的推进，网贷行业的整顿洗盘，以及投资人的日益成熟，各类违规平台已被淘汰，但是正如“投机像山岳一样古老”，还是有各类平台换了一套外衣，从事非法信贷行为。这里需提醒投资人的是，起底上述这些非法集资平台，一般难逃几大特征：高息高返，宣称低风险、高回报、稳赚不赔这一明显的反投资规律;自融和虚假标的;投融资模式缺陷，明显借新还旧的庞氏骗局，做监管明令禁止的业务。而对于这些平台，投资人要警惕起来，一旦踩雷将是漫长的追偿等待甚至血本无归。